每經(jīng)記者｜黃小聰    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

今日，中歐基金公告稱，因公司安排，葛蘭不再擔任中歐明睿新起點混合的基金經(jīng)理，由代云鋒接任。

記者注意到，此次調(diào)整之后，葛蘭的投資圈進一步聚焦醫(yī)藥方向，在管的產(chǎn)品也只剩下兩只醫(yī)藥主題基金，截至一季度末，這兩只產(chǎn)品的累計規(guī)模超過300億元。

葛蘭不再管理中歐明睿新起點混合

4月29日，中歐基金公告，新任代云鋒為中歐明睿新起點混合的基金經(jīng)理，葛蘭因公司安排不再擔任。

公開資料顯示，葛蘭是從2018年7月開始管理中歐明睿新起點混合，累計任職時間超過7年，任職回報接近100%。

從最新一季報來看，中歐明睿新起點混合前十大持倉主要集中在電子、通信、電力設(shè)備等行業(yè)。而新接棒的基金經(jīng)理代云鋒是中歐科技戰(zhàn)隊成員，擁有超13年投研經(jīng)驗，長期深耕科技、制造等行業(yè)。

從這點看，這次基金經(jīng)理調(diào)整相當于是產(chǎn)品線的進一步劃分，產(chǎn)品的風格和投資方向會更有辨識度，畢竟在投資者的印象里，葛蘭還是以醫(yī)藥投資見長。

而此次調(diào)整之后，葛蘭的投資圈確實也進一步聚焦在醫(yī)藥板塊，在管的產(chǎn)品只剩下兩只醫(yī)藥主題基金，截至一季度末，這兩只產(chǎn)品的累計規(guī)模超過300億元。

值得一提的是，去年下半年葛蘭還自購了中歐醫(yī)療創(chuàng)新，持有份額數(shù)量從去年中報的50萬份～100萬份提升到大于100萬份。

減持藥明康德，增持海思科、百利天恒

除了基金經(jīng)理的調(diào)整，記者注意到，剛過去的一季度，葛蘭的持倉也發(fā)生了一些變化。

先看中歐醫(yī)療健康，一季度主要的變化是百濟神州退出前十大重倉股，艾力斯新進前十，主要減持了藥明康德、信立泰、泰格醫(yī)藥等，增持了海思科、百利天恒、科倫藥業(yè)。

再看中歐醫(yī)療創(chuàng)新，一季度主要變化是昭衍新藥、康龍化成、三生制藥退出前十大重倉股，新進前十的是恒瑞醫(yī)藥、信立泰、海思科。在加減倉方面，減持了藥明康德、藥明生物、科倫博泰生物等，增持了百利天恒、凱萊英等。

在一季報中，葛蘭還對二季度的行情進行了展望。在她看來，“創(chuàng)新藥及產(chǎn)業(yè)鏈預計將延續(xù)高景氣度，是二季度重點關(guān)注方向。二季度AACR、ASCO等重磅學術(shù)會議或?qū)⒊蔀榇呋瘎?chuàng)新藥板塊行情的重要時間節(jié)點，雙多抗、ADC等領(lǐng)域預計將有重要數(shù)據(jù)讀出，而分子膠、小核酸、體內(nèi)CAR-T等新興技術(shù)平臺的數(shù)據(jù)驗證將持續(xù)推進”。

 葛蘭還表示：“CXO板塊的景氣上行趨勢有望在二季度延續(xù)，臨床前CRO隨著需求恢復和項目價格上行，訂單有望看到快速增長。CDMO企業(yè)在外需拉動下增長確定性較強；臨床CRO行業(yè)集中度提升，頭部企業(yè)有望受益”。

 此外，葛蘭認為：“醫(yī)療設(shè)備領(lǐng)域，高端設(shè)備國產(chǎn)替代邏輯長期確定，但短期業(yè)績釋放速度需要跟蹤招標數(shù)據(jù)。消費醫(yī)療板塊的修復行情在二季度有望延續(xù)，彈性取決于消費環(huán)境改善程度與政策落地實效。AI在醫(yī)療場景的應用正處于從概念驗證到商業(yè)化落地的關(guān)鍵期，能夠?qū)I能力轉(zhuǎn)化為可收費服務或產(chǎn)品、并證明其能切實降低成本或提升效率的企業(yè)，可能成為板塊內(nèi)的超額收益來源”。

葛蘭表示，“整體而言，醫(yī)藥行業(yè)持續(xù)進行從‘價格競爭’向‘質(zhì)量+創(chuàng)新’的轉(zhuǎn)型，企業(yè)憑借核心產(chǎn)品競爭力和高效經(jīng)營管理能力在調(diào)整周期中脫穎而出。我們繼續(xù)重點關(guān)注創(chuàng)新藥械產(chǎn)業(yè)鏈、消費醫(yī)療等核心領(lǐng)域”。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫