今日，光模塊延續(xù)回調(diào)，通信ETF國泰（515880）跌超1.5%。算力高增背景下，資金持續(xù)布局相關(guān)板塊，根據(jù)wind數(shù)據(jù)，通信ETF（515880）近10日吸金超48億元。

中信建投證券表示，公募基金通信行業(yè)持倉占比達歷史高位，凸顯機構(gòu)對板塊配置意愿增強。光通信作為核心子行業(yè)，受益于算力需求爆發(fā)與數(shù)據(jù)中心高速建設(shè)，帶動光模塊、光纖光纜等環(huán)節(jié)需求持續(xù)放量。全球AI基礎(chǔ)設(shè)施投入加速，800G/1.6T高速光模塊商用進程提速，推動產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)迭代與產(chǎn)能擴張。運營商資本開支穩(wěn)中有升，疊加海外云廠商擴產(chǎn)，構(gòu)成中長期需求支撐。行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)優(yōu)化，頭部企業(yè)憑借技術(shù)與規(guī)模優(yōu)勢鞏固市場份額，估值與業(yè)績匹配度逐步改善。

通信ETF國泰（515880）跟蹤中證全指通信設(shè)備指數(shù)，光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖占比超80%，為布局算力資產(chǎn)的核心標的。感興趣的投資者可以關(guān)注相關(guān)布局機會。

風(fēng)險提示：指數(shù)分布占比僅做列示，可能隨指數(shù)編制規(guī)則及市場交易發(fā)生變動，其中光模塊和銅連接占比選取與WIND光模塊指數(shù)、WIND高速銅連接指數(shù)成分重合個股計算，數(shù)據(jù)截至2026/4/16。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資?；鹳M率詳見法律文件。