過(guò)去幾年，圍繞AI產(chǎn)業(yè)始終存在一個(gè)尖銳爭(zhēng)論：當(dāng)?shù)讓幽Ｐ湍芰υ絹?lái)越強(qiáng)，應(yīng)用公司究竟會(huì)被平臺(tái)化吞噬，還是反而迎來(lái)新的價(jià)值重塑。

美圖近日發(fā)布的2026年第一季度數(shù)據(jù)，正在成為這場(chǎng)討論中的一個(gè)典型樣本。

截至2026年3月，美圖付費(fèi)訂閱用戶數(shù)已超過(guò)1790萬(wàn)，同比增長(zhǎng)30.2%。其中，生產(chǎn)力應(yīng)用付費(fèi)訂閱用戶同比增長(zhǎng)52.9%至234萬(wàn)，生活場(chǎng)景應(yīng)用付費(fèi)訂閱用戶同比增長(zhǎng)27.4%至1556萬(wàn)。與此同時(shí)，核心業(yè)務(wù)“影像與設(shè)計(jì)產(chǎn)品”收入同比增長(zhǎng)34.3%至8.52億元，其中生產(chǎn)力應(yīng)用收入同比增長(zhǎng)45.4%，生活場(chǎng)景應(yīng)用收入同比增長(zhǎng)35.5%。

從美圖邁入AI時(shí)代后的業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，或許AI時(shí)代并不會(huì)天然消滅應(yīng)用公司，相反，那些真正擁有場(chǎng)景、用戶和產(chǎn)品組織能力的平臺(tái)，可能會(huì)因?yàn)锳I能力成熟，而迎來(lái)新的擴(kuò)張周期。

美圖進(jìn)入生產(chǎn)力腹地

在過(guò)去普遍擔(dān)憂模型能力越強(qiáng)、應(yīng)用越薄的背景下，美圖的數(shù)據(jù)呈現(xiàn)出另一種產(chǎn)業(yè)邏輯，模型能力增強(qiáng)之后，真正能夠把AI能力組織成具體工作流、消費(fèi)場(chǎng)景和付費(fèi)行為的應(yīng)用公司，反而更容易建立長(zhǎng)期商業(yè)壁壘。

而這或許也是當(dāng)前AI產(chǎn)業(yè)正在發(fā)生的重要變化：行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開始從誰(shuí)擁有模型，逐漸轉(zhuǎn)向誰(shuí)最接近真實(shí)用戶。

從2026年第一季度的數(shù)據(jù)來(lái)看，美圖最值得關(guān)注的變化，并不是生活場(chǎng)景業(yè)務(wù)依舊增長(zhǎng)，而是生產(chǎn)力應(yīng)用開始顯著提速。

2026年第一季度，美圖生產(chǎn)力應(yīng)用收入同比增長(zhǎng)45.4%，增速高于生活場(chǎng)景應(yīng)用；生產(chǎn)力應(yīng)用付費(fèi)訂閱用戶同比增長(zhǎng)52.9%，同樣明顯快于整體訂閱增長(zhǎng)。這意味著，美圖正在從C端工具平臺(tái)，向AI生產(chǎn)力平臺(tái)延伸。

這種變化背后，其實(shí)對(duì)應(yīng)著AI產(chǎn)業(yè)一個(gè)正在被驗(yàn)證的趨勢(shì)，生成式AI真正大規(guī)模落地后，最容易形成持續(xù)付費(fèi)的，不一定是聊天工具，而是圍繞具體工作場(chǎng)景形成的任務(wù)型工具。

用戶未必愿意長(zhǎng)期為模型能力本身買單，但愿意為了節(jié)省時(shí)間、提高產(chǎn)出效率、降低制作門檻付費(fèi)。而美圖的優(yōu)勢(shì)恰恰在于，它不是從零開始尋找AI場(chǎng)景，而是天然擁有海量影像需求和成熟用戶入口，例如美圖設(shè)計(jì)室、開拍、RoboNeo等產(chǎn)品，都在嘗試把AI能力嵌入真實(shí)工作流：短視頻制作、電商素材生成、設(shè)計(jì)生成、數(shù)字人內(nèi)容生產(chǎn)等。更關(guān)鍵的是，美圖并不是簡(jiǎn)單調(diào)用模型接口，而是在工作流組織能力上持續(xù)深化。

這一點(diǎn)，從AI算力點(diǎn)消費(fèi)數(shù)據(jù)的變化上能夠看到更清晰的趨勢(shì)。2026年3月，美圖用戶AI算力點(diǎn)消費(fèi)總額較2025年12月增長(zhǎng)59%。其中，開拍增長(zhǎng)360%，RoboNeo增長(zhǎng)316%，美圖設(shè)計(jì)室增長(zhǎng)107%，Vmake增長(zhǎng)78%。

這也意味著，美圖的AI功能正在從用戶偶爾體驗(yàn)，轉(zhuǎn)向高頻使用。過(guò)去大量AI產(chǎn)品的問題在于，用戶會(huì)嘗鮮，但不會(huì)形成穩(wěn)定使用習(xí)慣；而算力消耗持續(xù)上升，則意味著用戶開始把AI嵌入真實(shí)創(chuàng)作流程之中。

某種程度上，這也是AI應(yīng)用商業(yè)化最關(guān)鍵的一步，只有當(dāng)用戶持續(xù)消耗AI能力，按使用量計(jì)費(fèi)的模式才會(huì)真正成立。美圖在公告中也強(qiáng)調(diào)，AI Agent能力嵌入后，AI算力點(diǎn)消費(fèi)總額顯著提升。

對(duì)于AI應(yīng)用公司而言，這意味著一種新的商業(yè)模式正在形成：不只是訂閱收入，還有基于AI調(diào)用深度的算力消費(fèi)型收入。

模型越強(qiáng)，應(yīng)用層反而越厚

過(guò)去一年，AI行業(yè)曾經(jīng)出現(xiàn)一種典型判斷：隨著基礎(chǔ)模型能力持續(xù)增強(qiáng)，應(yīng)用公司會(huì)逐步失去自己的護(hù)城河，原因在于，大模型廠商理論上可以不斷下沉，直接覆蓋各種功能；而應(yīng)用層由于依賴模型能力，容易被上游能力升級(jí)所替代。

但美圖的數(shù)據(jù)，實(shí)際上正在給出另一種答案。2026年第一季度，無(wú)論是生活場(chǎng)景應(yīng)用還是生產(chǎn)力應(yīng)用，美圖都保持了較高增速。其中，生活場(chǎng)景應(yīng)用收入同比增長(zhǎng)35.5%，占影像與設(shè)計(jì)產(chǎn)品收入82%；生產(chǎn)力應(yīng)用ARR約5.8億元，同比增長(zhǎng)56.2%。

這意味著，即使在模型能力快速普及之后，應(yīng)用層依然具備持續(xù)增長(zhǎng)能力。

原因在于，模型解決的是能不能生成的問題，而應(yīng)用解決的是用戶怎么用的問題。從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，真正決定AI商業(yè)化效率的，越來(lái)越不是模型參數(shù)，而是場(chǎng)景組織能力。

尤其在影像和設(shè)計(jì)領(lǐng)域，用戶需求往往高度碎片化。普通用戶希望一鍵出片，電商商家希望快速生成商品素材，短視頻創(chuàng)作者需要高頻批量生產(chǎn)內(nèi)容，企業(yè)用戶則更關(guān)注團(tuán)隊(duì)協(xié)作和商業(yè)交付。

這些復(fù)雜需求，最終都需要應(yīng)用層進(jìn)行組織與封裝，而美圖過(guò)去十余年積累的影像產(chǎn)品能力、用戶習(xí)慣和場(chǎng)景理解，恰恰構(gòu)成了AI時(shí)代的重要資產(chǎn)。

此外，過(guò)去傳統(tǒng)影像工具的天花板，在于用戶需要具備專業(yè)能力；而AI正在大幅降低創(chuàng)作門檻，使更多普通用戶能夠完成設(shè)計(jì)、視頻、數(shù)字內(nèi)容生產(chǎn)，這樣的轉(zhuǎn)變正在幫助影像工具擴(kuò)大用戶基數(shù)。

目前，美圖正在同時(shí)覆蓋兩類AI需求，一類是生活場(chǎng)景中的輕量化表達(dá)需求，例如美顏、修圖、影像分享；另一類則是生產(chǎn)力場(chǎng)景中的商業(yè)化內(nèi)容生產(chǎn)需求。前者帶來(lái)龐大用戶規(guī)模，后者則帶來(lái)更高ARPU和更深度付費(fèi)，這種雙輪結(jié)構(gòu)，幫助其在AI時(shí)代建立了更完整的用戶轉(zhuǎn)化鏈路。

這也是為什么，盡管行業(yè)仍在討論AI會(huì)不會(huì)讓應(yīng)用層失去價(jià)值，但從美圖的數(shù)據(jù)來(lái)看，應(yīng)用層的價(jià)值反而正在被重新定價(jià)，因?yàn)檎嬲龥Q定AI最終商業(yè)價(jià)值的，并不是模型本身，而是誰(shuí)能夠讓用戶持續(xù)、穩(wěn)定、高頻地使用AI。

文/周慕

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